Evidencias de manipulación de resultados presupuestarios en el sector público: análisis cross-subnational para el Brasil
Publicado
Mar 4, 2019
Almetrics
Dimensions
##plugins.themes.bootstrap3.article.details##
Resumo
Este artículo indaga sobre los incentivos que podrían tener los gestores públicos de los gobiernos regionales brasileños para manipular los resultados presupuestales como respuesta a los ciclos electorales y a la ley de responsabilidad fiscal. Mediante a un análisis cross-regional se analizan los gobiernos regionales brasileños (n = 27), durante el periodo 1989-2014, para un total de 702 observaciones. Los principales hallazgos indican que los gobiernos se involucran con la manipulación de los resultados presupuestarios, esto es, reportan pequeños presupuestos cercanos a cero. La evidencia muestra, por un lado, que el ciclo electoral no tiene efectos conclusivos sobre esta práctica, y por el otro lado, que los gobiernos tienen incentivos para responder positivamente a las reglas de la ley de responsabilidad fiscal.
Keywords
References
Alesina, A. (1987). Macroeconomic policy in a two-party system as a repeated game. Quarterly Journal of Economics, 102, 651-678. DOI: https://doi.org/10.2307/1884222
Azevedo, R. (2013). Imprecisão na estimação orçamentária dos municípios brasileiros. Master’s thesis, Universidade de São Paulo, Ribeirão Preto, Brazil.
Becker, J. (2015). Estatística básica: transformando dados em informação. Bookman.
Bernoth, K., & Wolff, G. (2008). Fool the markets? Creative accounting, fiscal transparency and sovereign risk premia. Scottish Journal of Political Economy, 55(4), 465-487. DOI: https://doi.org/10.1111/j.1467-9485.2008.00462.x
Brender, A. & Drazen. A. (2005). Political budget cycles in new versus established democracies. Journal of Monetary Economics, 52(7), 1271-1295. DOI: 10.3386/w10539
Burgstahler, D., & Dichev, I. (1997). Earnings management to avoid earnings decreases and losses. Journal of Accounting and Economics, 24, 99-126. DOI: https://doi.org/10.1016/S0165-4101(97)00017-7
Callahan, C., & Waymire, T. (2015). The GASB No. 34 impact of budget-to- actual variances on bond ratings: Evidence from U.S. Cities. Journal of Governmental & Nonprofit Accounting, 4, 32-52. DOI: https://doi.org/10.2308/ogna-51001
Cefaï, D. (2002). ¿Qué es una arena pública? Algunas pautas para un acercamiento pragmático. En Cefaï, D. y Joseph, I. (coords.), La herencia del pragmatismo. Conflictos de urbanidad y pruebas de civismo. París: Edición de l’Aube.
Dafflon, B., & Rossi, S. (1999). Public accounting fudges towards EMU: A first empirical survey and some public choice considerations. Public Choice, 101(1), 59-84. DOI: https://doi.org/10.1023/A:1018311911605
Dalmonech, L., Sant’Anna, J., Coimbra, P., & Teixeira, A. (2008). Earnings Management e administração pública, 37 ANPAD, Rio de Janeiro. DOI: nd.
Dechow, P., Sloan, R., & Sweeney, A. (1995). Detecting earnings management. Accounting Review, 70(2), 193-225. DOI: nd.
Ferreira, A., Carvalho, J., & Pinho, F. (2013). Earnings management around zero: a motivation to local politican signalling competence. Public Management Review, 15, 657-686. DOI: https://doi.org/10.1080/14719037.2012.707679
Flach, F. (2012). Falácia do déficit zero orçamentário. In: C. Mauss. Análise de demonstrações contábeis governamentais: instrumento de suporte à gestão pública. Atlas.
Gobetti, S. (2006). Ajuste fiscal nos estados: uma análise do periodo 1998-2006. Revista de Economia Contemporânea, 14(1), 113-140. DOI: nd.
Gobetti, S., & Orair, R. (2017). Resultado primário e contabilidade criativa: reconstruindo as estatísticas fiscais “acima da linha” do governo geral. Texto para Discussão do IPEA (pp. 1-58), Rio de Janeiro, Brasil.
González, A., & Velázquez, J. (2015). Estado explicativo del resultado presupuestario ajustado. Auditoría Pública, 65, 107-119. DOI: nd.
Healy, P. (1985). The effect of bonus schemes on accounting decisions. Journal of Accounting and Economics, 7, 85-107. DOI: https://doi.org/10.1016/0165-4101(85)90029-1
Hibbs, Jr. D. (1977). Political parties and macroeconomic policy. American Political Science Review, 71(4), 1467-1487. DOI: https://doi.org/10.1017/S0003055400269712
Jones, J. (1991). Earnings management during import relief investigations. Journal of Accounting Research, 29(2), 193-228. DOI: 10.2307/2491047
Maltritz, D., & Wüste, S. (2015). Determinants of budget deficits in Europe: The role and relations of fiscal rules, fiscal councils, creative accounting and the euro. Economic Modelling, 48, 222-236. DOI: https://doi.org/10.1016/j.econmod.2014.12.001
Milesi-Ferretti, G. (2003). Good, bad or ugly? On the effects of fiscal rules with creative accounting. Journal of Public Economics, 88, 377-394. DOI: https://doi.org/10.1016/S0047-2727(02)00076-2
Milesi-Ferretti, G., & Moriyama, K. (2006). Fiscal adjustment in EU countries: A balance sheet approach. Journal of Banking & Finance, 30, 3281-3298. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2006.05.010
Nordhaus, W. (1975). The Political Business Cycle. Review of Economic Studies, 42(2), 169-190. DOI: 10.2307/2296528
Paganotto, J., Oliveira, J., & Antunes, G. (2017). Gerenciamento do resultado primário brasileiro: análise dos dividendos pagos por BNDES e CEF ao Tesouro Nacional. Revista Universo Contábil, 13(2), 65-88. DOI:10.4270/ruc.2017209
Pellicer, M., Hodges, R., & Martí, C. (2013). Earnings management in English local governments: determining factors and instruments. In: XVII Congreso AECA, Pamplona, España.
Pennings, P., Keman, H., & Kleinnijenhuis, J. (2006). Doing research in political Science, 2th. London: SAGE Publishing.
Pereira, P. (1997). A teoria da escolha pública (publi choice): uma abordagem neoliberal? Análise Social, 32(141), 419-442. Retrieved from http://www.jstor.org/stable/41011271
Persson, T. & Tabellini, G. (1990). Macroeconomic policy, credibility and politics. Londres: Harvood Academic Publishers.
Queiroz, I., & Rodrigues, A. (2014). Um estudo sobre o gerenciamento da informação contábil pelos municípios fluminenses para alcance do piso constitucional de aplicação em saúde. Pensar Contábil, 16(59), 4-9. DOI: nd.
Queiroz, I., Macedo, M., Rodrigues, A., & Sauerbronn, F. (2013). Gerenciamento da informação contábil nos municípios brasileiros: a Lei de Responsabilidade Fiscal (LRF) e o limite de despesas consolidadas de pessoal. In: XIII Congresso USP de Controladoria e Contabilidade, São Paulo, Brazil.
Reischmann, M. (2015). Creative accounting and electoral motives: Evidence from OECD countries. Ifo Working paper, No. 201, July.
Rogoff, K. & Sibert, A. (1988). Elections and Macroeconomic Policy Cycles. Review of Economic Studies, 55(181), 1-16. DOI: 10.3386/w1838
Rogoff, K. (1990). Equilibrium political budget cycles. American Economic Review, 80(1), 21-36. DOI: 10.3386/w2428
Rosenberg, J. (1992). Rationality and the Political Business Cycle: The case of local government. Public Choice, 73, 71-81. DOI: https://doi.org/10.1007/BF00142917
Santos, P., Machado, D., & Scarpin, J. (2012). Gerenciamento de resultados no setor público: análise por meio das contas orçamentárias outras receitas e despesas correntes dos municípios de Santa Catarina. Revista de Contabilidade Vista & Revista, 23(4), 15-43. DOI: nd.
Santos, S. (2007). O impacto da lei de Responsabilidade Fiscal nos orçamentos: uma análise do desempenho financeiro dos municípios do Rio Grande do Sul de 1997 a 2004. Master’s thesis. Universidade do Vale do Rio dos Sinos, São Leopoldo, Brazil.
Santos, S., & Alves, T. (2011). O impacto da lei de Responsabilidade Fiscal nos orçamentos: uma análise do desempenho financeiro dos municípios do Rio Grande do Sul de 1997 a 2004. Revista de Administração Pública, 45(1), 181-208. DOI: http://dx.doi.org/10.1590/S0034-76122011000100009.
Scaff, F., & Athias, D. (2016). Dívida pública e desenvolvimento: do equilíbrio orçamentário à sustentabilidade financeira. Revista Científica Fagoc Jurídica, 1, 85-96. DOI: nd.
Schipper, K. (1989). Earnings management. Accounting Horizons, 3(4), 91-102. DOI: nd.
Souza, S. (2008). A fria austeridade das regras fiscais resiste ao calor das urnas? Oportunismo fiscal e contabilidade criativa nos estados brasileiros. PhD thesis. Universidade Federal de Pernambuco, Recife, Brasil.
Stalebrink, O. (2002). Governmental accounting & financial reporting in transition: A study of “earnings management” under the accrual & consolidation model. PhD thesis. George Mason University, Virgínia, EUA.
Stalebrink, O. (2007). An investigation of discretionary accruals and surplus-deficit management: Evidence from Swedish municipalities. Financial Accountability & Management, 23(4), 267-424. DOI: https://doi.org/10.1111/j.1468-0408.2007.00437.x
Veiga, L. & Veiga, F. (2005). Eleitoralismo nos municípios portugueses. Análise Social, 50(177), 865-889, DOI: nd, https://www.jstor.org/stable/41012236.
Von-Hagen, J., & Wolff, G. (2006). What do deficits tell us about debt? Empirical evidence on creative accounting with fiscal rules in the EU. Journal of Banking & Finance, 30, 3259-3279. DOI: doi:10.1016/j.jbankfin.2006.05.011
Azevedo, R. (2013). Imprecisão na estimação orçamentária dos municípios brasileiros. Master’s thesis, Universidade de São Paulo, Ribeirão Preto, Brazil.
Becker, J. (2015). Estatística básica: transformando dados em informação. Bookman.
Bernoth, K., & Wolff, G. (2008). Fool the markets? Creative accounting, fiscal transparency and sovereign risk premia. Scottish Journal of Political Economy, 55(4), 465-487. DOI: https://doi.org/10.1111/j.1467-9485.2008.00462.x
Brender, A. & Drazen. A. (2005). Political budget cycles in new versus established democracies. Journal of Monetary Economics, 52(7), 1271-1295. DOI: 10.3386/w10539
Burgstahler, D., & Dichev, I. (1997). Earnings management to avoid earnings decreases and losses. Journal of Accounting and Economics, 24, 99-126. DOI: https://doi.org/10.1016/S0165-4101(97)00017-7
Callahan, C., & Waymire, T. (2015). The GASB No. 34 impact of budget-to- actual variances on bond ratings: Evidence from U.S. Cities. Journal of Governmental & Nonprofit Accounting, 4, 32-52. DOI: https://doi.org/10.2308/ogna-51001
Cefaï, D. (2002). ¿Qué es una arena pública? Algunas pautas para un acercamiento pragmático. En Cefaï, D. y Joseph, I. (coords.), La herencia del pragmatismo. Conflictos de urbanidad y pruebas de civismo. París: Edición de l’Aube.
Dafflon, B., & Rossi, S. (1999). Public accounting fudges towards EMU: A first empirical survey and some public choice considerations. Public Choice, 101(1), 59-84. DOI: https://doi.org/10.1023/A:1018311911605
Dalmonech, L., Sant’Anna, J., Coimbra, P., & Teixeira, A. (2008). Earnings Management e administração pública, 37 ANPAD, Rio de Janeiro. DOI: nd.
Dechow, P., Sloan, R., & Sweeney, A. (1995). Detecting earnings management. Accounting Review, 70(2), 193-225. DOI: nd.
Ferreira, A., Carvalho, J., & Pinho, F. (2013). Earnings management around zero: a motivation to local politican signalling competence. Public Management Review, 15, 657-686. DOI: https://doi.org/10.1080/14719037.2012.707679
Flach, F. (2012). Falácia do déficit zero orçamentário. In: C. Mauss. Análise de demonstrações contábeis governamentais: instrumento de suporte à gestão pública. Atlas.
Gobetti, S. (2006). Ajuste fiscal nos estados: uma análise do periodo 1998-2006. Revista de Economia Contemporânea, 14(1), 113-140. DOI: nd.
Gobetti, S., & Orair, R. (2017). Resultado primário e contabilidade criativa: reconstruindo as estatísticas fiscais “acima da linha” do governo geral. Texto para Discussão do IPEA (pp. 1-58), Rio de Janeiro, Brasil.
González, A., & Velázquez, J. (2015). Estado explicativo del resultado presupuestario ajustado. Auditoría Pública, 65, 107-119. DOI: nd.
Healy, P. (1985). The effect of bonus schemes on accounting decisions. Journal of Accounting and Economics, 7, 85-107. DOI: https://doi.org/10.1016/0165-4101(85)90029-1
Hibbs, Jr. D. (1977). Political parties and macroeconomic policy. American Political Science Review, 71(4), 1467-1487. DOI: https://doi.org/10.1017/S0003055400269712
Jones, J. (1991). Earnings management during import relief investigations. Journal of Accounting Research, 29(2), 193-228. DOI: 10.2307/2491047
Maltritz, D., & Wüste, S. (2015). Determinants of budget deficits in Europe: The role and relations of fiscal rules, fiscal councils, creative accounting and the euro. Economic Modelling, 48, 222-236. DOI: https://doi.org/10.1016/j.econmod.2014.12.001
Milesi-Ferretti, G. (2003). Good, bad or ugly? On the effects of fiscal rules with creative accounting. Journal of Public Economics, 88, 377-394. DOI: https://doi.org/10.1016/S0047-2727(02)00076-2
Milesi-Ferretti, G., & Moriyama, K. (2006). Fiscal adjustment in EU countries: A balance sheet approach. Journal of Banking & Finance, 30, 3281-3298. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2006.05.010
Nordhaus, W. (1975). The Political Business Cycle. Review of Economic Studies, 42(2), 169-190. DOI: 10.2307/2296528
Paganotto, J., Oliveira, J., & Antunes, G. (2017). Gerenciamento do resultado primário brasileiro: análise dos dividendos pagos por BNDES e CEF ao Tesouro Nacional. Revista Universo Contábil, 13(2), 65-88. DOI:10.4270/ruc.2017209
Pellicer, M., Hodges, R., & Martí, C. (2013). Earnings management in English local governments: determining factors and instruments. In: XVII Congreso AECA, Pamplona, España.
Pennings, P., Keman, H., & Kleinnijenhuis, J. (2006). Doing research in political Science, 2th. London: SAGE Publishing.
Pereira, P. (1997). A teoria da escolha pública (publi choice): uma abordagem neoliberal? Análise Social, 32(141), 419-442. Retrieved from http://www.jstor.org/stable/41011271
Persson, T. & Tabellini, G. (1990). Macroeconomic policy, credibility and politics. Londres: Harvood Academic Publishers.
Queiroz, I., & Rodrigues, A. (2014). Um estudo sobre o gerenciamento da informação contábil pelos municípios fluminenses para alcance do piso constitucional de aplicação em saúde. Pensar Contábil, 16(59), 4-9. DOI: nd.
Queiroz, I., Macedo, M., Rodrigues, A., & Sauerbronn, F. (2013). Gerenciamento da informação contábil nos municípios brasileiros: a Lei de Responsabilidade Fiscal (LRF) e o limite de despesas consolidadas de pessoal. In: XIII Congresso USP de Controladoria e Contabilidade, São Paulo, Brazil.
Reischmann, M. (2015). Creative accounting and electoral motives: Evidence from OECD countries. Ifo Working paper, No. 201, July.
Rogoff, K. & Sibert, A. (1988). Elections and Macroeconomic Policy Cycles. Review of Economic Studies, 55(181), 1-16. DOI: 10.3386/w1838
Rogoff, K. (1990). Equilibrium political budget cycles. American Economic Review, 80(1), 21-36. DOI: 10.3386/w2428
Rosenberg, J. (1992). Rationality and the Political Business Cycle: The case of local government. Public Choice, 73, 71-81. DOI: https://doi.org/10.1007/BF00142917
Santos, P., Machado, D., & Scarpin, J. (2012). Gerenciamento de resultados no setor público: análise por meio das contas orçamentárias outras receitas e despesas correntes dos municípios de Santa Catarina. Revista de Contabilidade Vista & Revista, 23(4), 15-43. DOI: nd.
Santos, S. (2007). O impacto da lei de Responsabilidade Fiscal nos orçamentos: uma análise do desempenho financeiro dos municípios do Rio Grande do Sul de 1997 a 2004. Master’s thesis. Universidade do Vale do Rio dos Sinos, São Leopoldo, Brazil.
Santos, S., & Alves, T. (2011). O impacto da lei de Responsabilidade Fiscal nos orçamentos: uma análise do desempenho financeiro dos municípios do Rio Grande do Sul de 1997 a 2004. Revista de Administração Pública, 45(1), 181-208. DOI: http://dx.doi.org/10.1590/S0034-76122011000100009.
Scaff, F., & Athias, D. (2016). Dívida pública e desenvolvimento: do equilíbrio orçamentário à sustentabilidade financeira. Revista Científica Fagoc Jurídica, 1, 85-96. DOI: nd.
Schipper, K. (1989). Earnings management. Accounting Horizons, 3(4), 91-102. DOI: nd.
Souza, S. (2008). A fria austeridade das regras fiscais resiste ao calor das urnas? Oportunismo fiscal e contabilidade criativa nos estados brasileiros. PhD thesis. Universidade Federal de Pernambuco, Recife, Brasil.
Stalebrink, O. (2002). Governmental accounting & financial reporting in transition: A study of “earnings management” under the accrual & consolidation model. PhD thesis. George Mason University, Virgínia, EUA.
Stalebrink, O. (2007). An investigation of discretionary accruals and surplus-deficit management: Evidence from Swedish municipalities. Financial Accountability & Management, 23(4), 267-424. DOI: https://doi.org/10.1111/j.1468-0408.2007.00437.x
Veiga, L. & Veiga, F. (2005). Eleitoralismo nos municípios portugueses. Análise Social, 50(177), 865-889, DOI: nd, https://www.jstor.org/stable/41012236.
Von-Hagen, J., & Wolff, G. (2006). What do deficits tell us about debt? Empirical evidence on creative accounting with fiscal rules in the EU. Journal of Banking & Finance, 30, 3259-3279. DOI: doi:10.1016/j.jbankfin.2006.05.011
Como Citar
Almeida Santos, P. S., Pires da Silva, J., Pereira, J. M., & Ferreira dos Santos, A. C. (2019). Evidencias de manipulación de resultados presupuestarios en el sector público: análisis cross-subnational para el Brasil. Cuadernos De Contabilidad, 19(48), 1–14. https://doi.org/10.11144/Javeriana.cc18-48.emrp
Edição
Seção
Artículos